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新老基金有什么区别?

发布于:2021-01-07 10:45:36 来源:网络整理

一些投资者选择新基金,是认为老基金的净值已经涨了很多了,而新基金初始单位净值为1元,比老基金更便宜,感觉上涨的空间多。其实不然,同一时间买入的新老基金最终价值是没有区别的,所以初始净值高低与后期基金上涨空间大小没有绝对正向关系,相比单位净值,我们应该关注基金区间收益表现,于主动管理型基金而言,区间收益表现与基金经理投资能力、市场风格、持仓比例、重仓个股表现相关。

再来看新老基金其他区分点。

流动性上,一般新基金的封闭期不超过3个月,其间不能申购也无法赎回;老基金在正常开放期内是可以申购/赎回的。

公开信息上,老基金的历史业绩和持仓比例、前十大重仓股等都可以查到,信息材料比较透明;新基金公布信息相对可能有限,招募说明书、基金合同等发售材料,更多关于基金经理投资能力、过往业绩等可以查看此前管理过的产品情况。

持仓比例上,比如是一只偏股混合基金(股票投资比例60~80%),那么在新基金建仓期内对于股票投资比例不会有特别强的限制,建仓期一般不超过6个月,而老基金因为已经早就过了建仓期,无论遇到什么市场,其投资比例一定要按照合同约束的来。

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